02 Августа 2016 г.

Падение цен на нефть подталкивает Россию и Казахстан к энергосоюзу

Падение цен на нефть подталкивает Россию и Казахстан к энергосоюзу
Фото: http://finobzor.ru/

Низкие цены на нефть стали существенным ударом по экономике всех стран-экспортеров «черного золота». Резервные фонды распечатала не только Россия. В 2015 г. Саудовская Аравия вернулась на рынок заимствований, а дефицит бюджета составил $98 млрд. (на 2016 г. заложен дефицит бюджета в $87 млрд.). Норвегия, считающаяся примером диверсифицированной экономики, в январе 2016 г. впервые в истории изъяла из созданного 20 лет назад Стабфонда 6,7 млрд. крон (около $800 млн.). Хотя по сравнению с общим размером фонда эта сумма незначительна, показателен сам факт «вскрытия кубышки». Как Россия и Казахстан могут использовать низкие цены на нефть для развития интеграции?

Последствия падения цен на нефть для России и Казахстана

Среди стран-членов Евразийского экономического союза Россия и Казахстан – крупнейшие экспортеры нефти. Для обеих стран падение цен на углеводороды имеет как краткосрочные, так и долгосрочные последствия. К первым относится текущее снижение доходов бюджета. Средняя стоимость нефти сорта Urals в 2014 г. составляла $97,6 (Brent стоил $98,95) за баррель, а в 2015 г. этот показатель снизился до $51,23, в январе-мае 2016 г. средняя цена Urals составляла около $36.

Сокращение цен практически в 3 раза привело и к уменьшению налоговых поступлений в бюджеты России и Казахстана. Формы изъятия природной ренты в наших государствах схожи. При добыче углеводородов взимается налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Экспортируя сырье, нефтяные компании выплачивают вывозную пошлину (в России пошлину вскоре планируют отменить). Так как ставка НДПИ и вывозной пошлины высчитывается исходя из рыночной стоимости нефти, то и доходы бюджетов в 2015 г. существенно снизились. Например, по данным Минфина РФ, нефтегазовые доходы российского бюджета в 2015 г. снизились по сравнению с 2014 г. на 26,8%. Естественно, в 2016 г. снижение продолжилось.

РК_Юшков_1.png

Источник: Министерство финансов РФ.

Хотя в самой формуле определения ставок НДПИ и экспортной пошлины в России и Казахстане есть отличия, привязка к средним ценам на мировом рынке сохраняется.

В результате сокращения текущих доходов России и Казахстану приходится сокращать расходную часть бюджета, а также задействовать резервные накопления.

Однако более существенными могут оказаться долгосрочные последствия снижения мировых цен на нефть. Несмотря на то, что НДПИ и экспортные пошлины предусматривают снижение ставок по мере падения рыночных цен, нефтяные компании все же получают значительно меньше прибыли по сравнению с прошлыми годами, когда нефть была дорогой. В результате нефтяники сокращают инвестиционные программы, отказываясь от вложений в новые добычные проекты.

В результате через 5-7 лет на рынок могут быть не выведены новые дополнительные объемы нефти. Проблема в том, что и в России, и в Казахстане множество месторождений уже перешли в стадию падения добычи из-за естественного истощения.

РК_Юшков_2.png

Источник: Минэнерго РФ.

Российские нефтяники в январе 2016 г. поставили новый рекорд в постсоветской истории по среднесуточному объему добычи нефти. Однако новые крупные месторождения, способные компенсировать падение добычи в Западной Сибири, пока не разрабатываются.

В среднесрочной перспективе суммарная добыча нефти в России, вероятно, начнет снижаться. В Казахстане падение добычи уже началось.

РК_Юшков_3.png

Источники: Statistical Review of World Energy 2015, статистический комитет министерства экономики Республики Казахстан.

На пути к евразийскому энергетическому союзу

Снижение объемов производства нефти приведет к снижению налогооблагаемой базы. Следовательно, бюджеты России и Казахстана будут недополучать доход даже при возросшей стоимости углеводородов. Поэтому важно в настоящее время не использовать нефтяную отрасль как «дойную корову», повышение налогов в которой поможет залатать текущие дыры в бюджете. Наоборот, необходимо создать благоприятные условия для сохранения объемов добычи или даже их увеличения.

Основной мерой поддержки нефтяной отрасли со стороны государства может стать налоговая реформа. А так как у России и Казахстана схожие отраслевые проблемы, то и решение могло бы быть одно – создание стандартизированной системы налогообложения нефтяных компаний. Единая система налогообложения позволит продвинуться в рамках проекта создания энергетического союза ЕАЭС.

Конечно, реформы не коснутся проектов с участием зарубежным инвесторов на основе Соглашения о разделе продукции, но для других месторождений можно создать благоприятные условия для развития.

Основной задачей налоговой системы должно стать стимулирование продолжения работ на старых месторождениях и разработка новых месторождений. Этим требованиям отвечают Налог на добавленный доход (НДД) и Налог на финансовый результат (НФР) соответственно.  Общей чертой этих налогов является выбор в качестве налогооблагаемой базы финансового результата деятельности компаний. На низкорентабельных проектах и налог будет соответствующим, а новые месторождения в начальной стадии разработки и вовсе могут быть освобождены от налога. Вместе с тем, сохраняются опасения правительств, что нефтяники будут завышать свои расходы, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.

Россия и Казахстан нуждаются в реформировании налоговой системы нефтяной отрасли. Пока послабления обещаны только казахским компаниям, а российские нефтяники в 2015 г. почувствовали лишь увеличение нагрузки за счет роста НДПИ и сохранения экспортной пошлины. Владимир Путин в ходе совещания президентской комиссии по ТЭК дал официальное поручение проработать вопрос внедрения новой налоговой системы на основе НДД/НФР. До конца 2016 г. Минфин и Минэнерго РФ должны создать компромиссный между НДД и НФР налоговый режим и внедрить его на практике.

Учитывая интеграционные планы стран ЕАЭС по созданию энергетического союза, Казахстану и России целесообразно разрабатывать и внедрять систему НДД/НФР совместно, чтобы потом не возвращаться к этому вопросу вновь.

Игорь Юшков, преподаватель Финансового университета при Правительстве РФ

Комментарии
08 Мая
РЕДАКТОРСКая КОЛОНКа

Марин Ле Пен не стала президентом Франции, так как не смогла завоевать левый электорат.

Инфографика: Кто и где готовил белорусских радикалов?
инфографика
Цифра недели

$270 млрд

в год составляет объем рынка государственных закупок в ЕАЭС. Для сравнения, годовой экспорт стран ЕАЭС составляет $308,4 млрд – Евразийский банк развития