Низкие цены на нефть стали существенным ударом по экономике всех стран-экспортеров «черного золота». Резервные фонды распечатала не только Россия. В 2015 г. Саудовская Аравия вернулась на рынок заимствований, а дефицит бюджета составил $98 млрд. (на 2016 г. заложен дефицит бюджета в $87 млрд.). Норвегия, считающаяся примером диверсифицированной экономики, в январе 2016 г. впервые в истории изъяла из созданного 20 лет назад Стабфонда 6,7 млрд. крон (около $800 млн.). Хотя по сравнению с общим размером фонда эта сумма незначительна, показателен сам факт «вскрытия кубышки». Как Россия и Казахстан могут использовать низкие цены на нефть для развития интеграции?

Последствия падения цен на нефть для России и Казахстана

Среди стран-членов Евразийского экономического союза Россия и Казахстан – крупнейшие экспортеры нефти. Для обеих стран падение цен на углеводороды имеет как краткосрочные, так и долгосрочные последствия. К первым относится текущее снижение доходов бюджета. Средняя стоимость нефти сорта Urals в 2014 г. составляла $97,6 (Brent стоил $98,95) за баррель, а в 2015 г. этот показатель снизился до $51,23, в январе-мае 2016 г. средняя цена Urals составляла около $36.

Сокращение цен практически в 3 раза привело и к уменьшению налоговых поступлений в бюджеты России и Казахстана. Формы изъятия природной ренты в наших государствах схожи. При добыче углеводородов взимается налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Экспортируя сырье, нефтяные компании выплачивают вывозную пошлину (в России пошлину вскоре планируют отменить). Так как ставка НДПИ и вывозной пошлины высчитывается исходя из рыночной стоимости нефти, то и доходы бюджетов в 2015 г. существенно снизились. Например, по данным Минфина РФ, нефтегазовые доходы российского бюджета в 2015 г. снизились по сравнению с 2014 г. на 26,8%. Естественно, в 2016 г. снижение продолжилось.

Источник: Министерство финансов РФ.

Хотя в самой формуле определения ставок НДПИ и экспортной пошлины в России и Казахстане есть отличия, привязка к средним ценам на мировом рынке сохраняется.

В результате сокращения текущих доходов России и Казахстану приходится сокращать расходную часть бюджета, а также задействовать резервные накопления.

Однако более существенными могут оказаться долгосрочные последствия снижения мировых цен на нефть. Несмотря на то, что НДПИ и экспортные пошлины предусматривают снижение ставок по мере падения рыночных цен, нефтяные компании все же получают значительно меньше прибыли по сравнению с прошлыми годами, когда нефть была дорогой. В результате нефтяники сокращают инвестиционные программы, отказываясь от вложений в новые добычные проекты.

В результате через 5-7 лет на рынок могут быть не выведены новые дополнительные объемы нефти. Проблема в том, что и в России, и в Казахстане множество месторождений уже перешли в стадию падения добычи из-за естественного истощения.

Источник: Минэнерго РФ.

Российские нефтяники в январе 2016 г. поставили новый рекорд в постсоветской истории по среднесуточному объему добычи нефти. Однако новые крупные месторождения, способные компенсировать падение добычи в Западной Сибири, пока не разрабатываются.

В среднесрочной перспективе суммарная добыча нефти в России, вероятно, начнет снижаться. В Казахстане падение добычи уже началось.

Источники: Statistical Review of World Energy 2015, статистический комитет министерства экономики Республики Казахстан.

На пути к евразийскому энергетическому союзу

Снижение объемов производства нефти приведет к снижению налогооблагаемой базы. Следовательно, бюджеты России и Казахстана будут недополучать доход даже при возросшей стоимости углеводородов. Поэтому важно в настоящее время не использовать нефтяную отрасль как «дойную корову», повышение налогов в которой поможет залатать текущие дыры в бюджете. Наоборот, необходимо создать благоприятные условия для сохранения объемов добычи или даже их увеличения.

Основной мерой поддержки нефтяной отрасли со стороны государства может стать налоговая реформа. А так как у России и Казахстана схожие отраслевые проблемы, то и решение могло бы быть одно – создание стандартизированной системы налогообложения нефтяных компаний. Единая система налогообложения позволит продвинуться в рамках проекта создания энергетического союза ЕАЭС.

Конечно, реформы не коснутся проектов с участием зарубежным инвесторов на основе Соглашения о разделе продукции, но для других месторождений можно создать благоприятные условия для развития.

Основной задачей налоговой системы должно стать стимулирование продолжения работ на старых месторождениях и разработка новых месторождений. Этим требованиям отвечают Налог на добавленный доход (НДД) и Налог на финансовый результат (НФР) соответственно.  Общей чертой этих налогов является выбор в качестве налогооблагаемой базы финансового результата деятельности компаний. На низкорентабельных проектах и налог будет соответствующим, а новые месторождения в начальной стадии разработки и вовсе могут быть освобождены от налога. Вместе с тем, сохраняются опасения правительств, что нефтяники будут завышать свои расходы, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.

Россия и Казахстан нуждаются в реформировании налоговой системы нефтяной отрасли. Пока послабления обещаны только казахским компаниям, а российские нефтяники в 2015 г. почувствовали лишь увеличение нагрузки за счет роста НДПИ и сохранения экспортной пошлины. Владимир Путин в ходе совещания президентской комиссии по ТЭК дал официальное поручение проработать вопрос внедрения новой налоговой системы на основе НДД/НФР. До конца 2016 г. Минфин и Минэнерго РФ должны создать компромиссный между НДД и НФР налоговый режим и внедрить его на практике.

Учитывая интеграционные планы стран ЕАЭС по созданию энергетического союза, Казахстану и России целесообразно разрабатывать и внедрять систему НДД/НФР совместно, чтобы потом не возвращаться к этому вопросу вновь.

Игорь Юшков, преподаватель Финансового университета при Правительстве РФ