Санкции не сработали: почему Казахстану выгодно использовать российские порты

После обострения отношений между Западом на Россией Казахстан оказался под пристальным вниманием европейских и американских финансовых регуляторов. ЕС и США настаивают на соблюдении антироссийских ограничений и угрожают бизнесу республики вторичными санкциями. Это уже привело к ряду сложностей. В марте машиностроительные заводы Казахстана пожаловались на падение экспорта в РФ на 15% из-за отказов казахстанских банков в кредитовании и проведении платежей. Западные страны мало интересуют последствия санкционной политики для экономики Казахстана, но ради собственной выгоды они не стесняются делать исключения. Какие возможности это дает республике, оценил эксперт Финансового университета при Правительстве РФ, ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.

Исключение из санкций в интересах ЕС

В марте Еврокомиссия сообщила, что Казахстан и другие страны могут использовать российские порты, попавшие под санкции Евросоюза, для перевалки угля. Запрет на работу с рядом российских аэропортов и морских портов содержится в 16-м пакете антироссийских санкций ЕС, принятом 24 февраля 2024 г. Объекты инфраструктуры попали под ограничения из-за того, что игнорируют прежние ограничения Евросоюза, в том числе принимают танкеры «теневого флота». В частности, санкции коснулись портов Астрахань, Махачкала, Усть-Луга, Приморск, Новороссийск.

Для Казахстана введенные в отношении российских портов санкции стали проблемой, так как он экспортирует через них свои товары, в том числе нефть и уголь. Причем, с 2022 г. казахский уголь стал активно замещать на европейском рынке российские поставки. Евросоюз ввел запрет на импорт российского угля с 10 августа 2022 г., поэтому уголь из России был перенаправлен на азиатские рынки, а Казахстан получил возможность занять освободившуюся долю на европейском рынке.

По данным Евростата, в 2021 г. из Казахстана в ЕС было поставлено 1,215 млн тонн угля всех видов, а в 2022 г. этот показатель вырос до 6,809 млн, в 2023 г. – до 7,224 млн. Основными покупателями казахского угля в Европе стали Польша, увеличившая импорт с 554 тыс. тонн в 2021 г. до 4,8 млн тонн в 2023 г., Германия, не покупавшая казахский уголь в 2021 г. вообще и импортировавшая его в объеме 799 тыс. тонн в 2023 г., а также Италия, нарастившая закупки с нуля до 360 тыс. тонн в 2023 г.

Источник: Евростат

Издержки и выгоды для Казахстана и России

Транзит через российские порты ранее имел для Казахстана некоторые сложности. В частности, Евросоюз проводил тщательную проверку казахского угля, если производилась его какая-либо перегрузка на территории России или перевалка в российском порту. Таким образом выяснялось, действительно ли уголь добыт на территории Казахстана, так как своповые операции с последующей отгрузкой угля в ЕС запрещены Брюсселем.

На время проверки все операции с грузом замораживались, что создавало для казахских компаний определенные издержки. Можно ожидать, что теперь, после разъяснений Еврокомиссии, что российские порты в принципе можно использовать для перевалки казахского угля, ситуация с проверками также улучшится. Евросоюз показывает, что ему нужны поставки из Казахстана, иначе ему не было бы предоставлено исключение из-под санкций в отношении российских портов.

Из-за проверок во время перевалки казахского угля в российских портах поставки часто шли по железной дороге через Россию в Прибалтику. Большинство портов Латвии, Литвы и Эстонии, где есть угольные терминалы, смогли нарастить перевалку казахского угля с 2022 г. В таком варианте железнодорожные составы грузились в Казахстане и проходили российский участок исключительно транзитом без манипуляций с грузом, а перевалка осуществлялась в прибалтийских портах. России подобная схема фактически не приносит экономической прибыли. Хотя бы какой-то заработок получается только в случае с перегрузкой, а значит, Москве выгодно, чтобы казахский уголь переваливался в российских портах.

Что нужно для взаимовыгодного сотрудничества

Казахстану также выгодно поставлять уголь в Евросоюз через российские порты, так как это позволяет сократить транспортные издержки. Это необходимо, так как цены на уголь на мировом рынке снижаются после скачка 2021-2023 гг., когда он дорожал вслед за природным газом.

По данным Всемирного банка, цены на уголь в марте 2025 г. по индексу в ЮАР опустились до $97,99 за тонну. В будущем цены на уголь в Европе будут находиться под давлением даже в большей степени, чем в других регионах, так как именно Брюссель проводит наиболее жесткую политику декарбонизации, предполагающую полный отказ от использования угля в первую очередь (среди ископаемых источников энергии).

Источник: Всемирный банк

Для взаимовыгодного взаимодействия в сегменте транзита угля через российскую территорию Москве и Астане также нужно согласовывать взаимодействие в транспортной сфере, так как ряд направлений на российских железных дорогах перегружен. Это приводит к тому, что российские грузы будут иметь приоритет при перевозке. Поэтому важно согласование сроков и объемов транспортировки казахского угля.

Игорь Юшков, эксперт Финансового университета при Правительстве РФ, ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности России